【ex中文官网】市场探底回升显韧性！半导体成领涨关键，留意科技股内部扩散机会

导读：①市场探底回升显承接力，市场但个股跌多涨少，探底小微盘股受挫，回升聚焦科技主线；②半导体芯片为绝对领涨核心，显韧性半相关核心标的导体强弱将影响短线情绪及其他热门方向资金反馈；③海外算力虽然短线处于整固阶段，但中期配置价值依旧明显；④消费电子端侧可期，成领ex中文官网折叠屏、涨关智能眼镜产业链轮动机会。键留技股机　　昨日市场探底回升，意科创业板指在一度跌超2%的内部情况下成功翻红，沪指与深成指也大幅收窄跌幅，扩散整体而言当前市场依旧具有不俗的市场承接动能。但个股依旧是探底ex中文外汇官网交易平台入口跌多涨少，部分小微盘股更是回升遭遇重挫，在目前的显韧性半市场环境下，重点关注科技为代表的热点方向。

　　从近期的市场角度而言，半导体芯片仍是当前的绝对领涨核心。从基本面角度来看，值得信赖的经纪商半导体领域需求周期向上，AI成为核心增长动力，模拟芯片周期触底、数字芯片AioT需求爆发、功率半导体盈利改善、制造稼动率回升、设备业绩强劲、材料内部分化、封测先进封装亮眼。此外，DeepSeek等开源模型降低部署门槛，推动端侧SoC芯片需求。

　　另外从市场维度而言，昨日尾盘指数的反弹，是由半导体芯片产业链所带动。所以相关受到集中抢筹的个股今日之反馈较为关键，依旧能维持强势继续冲高的，或可视为短线的情绪拐点的开端，对于其余热门方向也将形成资金正反馈，若再度走弱的话，短线仍可能会继续经历震荡与反复。

　　海外算力方向仍不可忽视，该方向目前依然处于业绩兑现阶段，虽然相关个股已于年内走出了一波轰轰烈烈的波段行情，但考虑其业绩增速的确定性，目前其实仍处于相对适中的估值水平。不过从昨日利好高开后震荡回落可以看作，该方向短线或需要一段时间的整固过程，但中期的配置价值依旧明显。

　　此外，消费电子为代表端侧方向同样值得关注。折叠屏概念可能进一步复苏，苹果传闻中的折叠产品将有望带动整体品类的讨论度，并可能在软件交互与硬件设计层面带来新的思考，进一步活化市场需求。而随着AI+AR技术的成熟，智能眼镜有望成为继智能手机后的下一代主流计算终端。故在热点轮动中相关产业链同样存在着补涨机会。